[20102W] (무선) 통신서비스업 (3)

[SK텔레콤 기업 SWOT 분석]

1) 배당금 (S)

-평균 매해 연배당금 (중간, 1,000원 + 기말, 9,000원), 총 10,000원

-전기 말 주가 약 240,000원 고려 시, 시가배당률 약 4.1%

-52주 최저가 169,000 고려시, 시가배당률 5.9% (코로나19 영향 고려)

-최근 많이 오르긴했지만, 여전히 시가배당률 4%를 상회하는 부분에서 매력적이라고 판단

(POSCO때도 이야기했지만 시중금리보다 높으며, 무엇보다도 안정적인 사업이 매우 매력적)

**단 배당율 자체를 낮춘다는 이야기가 들려오는 부분(?)에서 다소 불안감

(하지만 EPS를 보았을 때에는 코로나를 딛고 수익 개선이 복구되었다는 느낌이 든다.)

**하지만 연배당 느낌의 배당정책이라 기다림이 힘들다…

2) 안정성 (S)

-사업의 비중성이 높은 무선통신사업의 국내 선두주자

-다소 높은 충성고객들을 보유 중 (아직 SKT 011을 쓰는 사람을 다소 보임…)

3) 성장성 (O)

-무선통신사업의 5G를 지속적으로 선두하고자 투자

-IOT, 자율주행 시스템 등 각종 5G로 이어져야 하는 무선통신사업의 기회

-미래의 점차 중요시 여겨지는 보안사업, ADT 캡스 인수 이후의 행보

4) 리스크 (T)

-정부의 지속적인 통신요금 인하 압박

-통신시장 성장 정체 위험 : 경쟁에 따른 과도한 마케팅 비용 지불 등

-미국 스타링크사의 2027년 초고속 인터넷 전 세계 공급 계획에 따라 과연 국내 무선통신업이 살아남을 수 있을지가 의문?

// 물론 국가적, 정치적 해결이 선행되어야 하겠지만.. (혹시나 하는 개인적인 생각) -> 하지만 그렇다면 미국 Verizon, AT&T도 문제!